Les solutions de financement court terme pour entreprises

Les entreprises peuvent avoir recours à différentes solutions de financement. Dans cette liste comparative, nous vous proposons de découvrir les différents financements disponibles ainsi que leurs avantages et inconvénients.

Description :

Autorisation de débit (ou permission de découvert) en compte transitoire, accordée par un établissement bancaire

Avantages :

• Solution de financement la plus simple et la plus souple à mettre en place et à utiliser
• Charge d'intérêts optimisée par rapport au besoin en trésorerie

Inconvénients :

• Montant limité
• Nécessite des fonds propres
• Adapté à un besoin ponctuel : il est possible d'avoir recours à un découvert permanent pour des besoins longs termes.
• Interruption ou modification possible par la banque, à n’importe quel moment (avec un préavis de 60 jours).

Description :

Mise à disposition en compte courant, par escompte de billets financiers

Avantages :

• Solution simple à utiliser
• Financement adapté aux activités saisonnières car le crédit de campagne permet de couvrir (en amont) les dépenses liées à une activité saisonnière.
• Solution adaptée aux besoins durables de financement d'exploitation.

Inconvénients :

• Montant limité
• Nécessite des fonds propres
• Durée des avances jusque 12 mois
• Arrêt possible par la banque, à n’importe quel moment (avec un préavis de 60 jours).

Description :

Avance immédiate du montant des effets commerciaux acceptés et non échus à la date de remise.

Ces effets de commerce sont la lettre de change, le chèque ou le billet à ordre. NB : en réglant sa facture avant son échéance, le client obtient une remise.

Avantages :

• Simple à utiliser par télétransmission

Inconvénients :

• Les règlements des clients doivent être effectués sous forme d'effets de commerce.
• La durée de l'avance et le calcul des intérêts sont fonction des dates d'échéance des effets.
• Nécessite d'avoir en main les effets
• La limite est renégociée tous les ans, en fonction de la santé financière de l'entreprise et de la solvabilité des clients qui établissent les effets

Description :

Avance immédiate du montant des effets commerciaux acceptés avec date de valeur de crédit en compte (la date d'échéance).

Avantages :

• Simple à utiliser par télétransmission
• Charge d'intérêts optimisée par rapport au besoin en trésorerie

Inconvénients :

• Les règlements des clients doivent être effectués sous forme d'effets de commerce
• Nécessite d'avoir en main les effets

Description :

Avance immédiate du montant des factures non échues à la date de remise

Avantages :

• Plusieurs factures clients à financer peuvent être transmises sur un bordereau Dailly.
• Solution évolutive en fonction du chiffre d'affaires de l'entreprise (dans la limite de l'autorisation).

Inconvénients :

• L'autorisation de la banque est le plafond maximal de ce financement
• Seulement un pourcentage de la facture cédée peut être mis en Dailly
• Lourdeur administrative
• Après échéance, les factures non payées sont rétrocédées à l'entreprise
• Clients informés du changement de destinataire de paiement avec l'envoi d'une lettre recommandée avec accusé de réception

Description :

Avance immédiate du montant des factures non échues à la date de remise

Avantages :

• Plusieurs factures clients à financer peuvent être transmises sur un bordereau Dailly.
• Suit l'évolution du chiffre d'affaires de l'entreprise (dans la limite de l'autorisation).
• Les clients ne sont pas notifiés.

Inconvénients :

• L'autorisation de la banque est le plafond maximal de ce financement
• Seulement un pourcentage de la facture cédée peut être mis en Dailly
• Lourdeur administrative
• Après échéance, les factures non payées sont rétrocédées à l'entreprise

Description :

Autorisation de débit en compte, garantie par la cession de factures non échues

Avantages :

• Charge d'intérêts optimisée par rapport au besoin
• Plusieurs factures clients à financer peuvent être transmises sur un bordereau Dailly.
• Suit l'évolution du chiffre d'affaires de l'entreprise (dans la limite de l'autorisation).
• Les clients ne sont pas notifiés.

Inconvénients :

• L'autorisation de la banque est le plafond maximal de ce financement
• Limitée en montant

Description :

Mise à disposition en compte courant par escompte de billets financiers, garantie par la cession de factures non échues

Inconvénients :

• Echéance des billets "déphasée" par rapport aux échéances des factures

Description :

Avance immédiate du montant des factures non échues à la date de remise

Les avantages de l'affacturage :

• Financement déplafonné
• Solution évolutive en fonction des créances commerciales de l'entreprise
• Dossier accepté même en cas de situation financière dégradée
• Externalisation de la gestion du poste clients auprès des sociétés d'affacturage
• Possibilité de souscrire à une assurance-crédit pour se protéger du risque d'impayés

Inconvénients :

• Contrat d'affacturage plus couteux pour les entreprises le mettant en place
• Clients informés, de la mise en place de ce moyen de financement, par une mention sur la facture
• Externalisation du recouvrement chez le factor (vérification du processus de recouvrement en amont)

Description :

Avance immédiate du montant des factures non échues à la date de remise

Avantages :

• Plafond de financement important (en moyenne, 90 % du poste clients cédé)
• Prix compétitif, comparé à l'escompte et la Cession Dailly

Inconvénients :

• Clients informés, de la mise en place de ce moyen de financement, par une mention sur la facture
• Maitrise de la gestion du poste clients

Description :

Avance immédiate du montant des factures non échues à la date de remise

Avantages :

• Plafond de financement important (en moyenne 90% du poste clients cédé)
• Prix compétitif, comparé à l'escompte et la Cession Dailly
• Avantages de la Cession Dailly sans ses inconvénients
• Clients non informés de la mise en place de ce moyen de financement

Inconvénients :

• La société d'affacturage exige que l'entreprise soit organisée en matière de procédures de recouvrement
• Audit et contrôle régulier par le factor pour s'assurer de la bonne gestion du poste clients

Description :

Avance immédiate du montant des factures non échues à la date de remise

Avantages :

• Méthode de financement des créances où le client est à l’initiative du factoring
• Fidélisation des fournisseurs et sous- traitants et possible remise commerciale
• Analyse de la santé financière de l’entreprise débitrice

Inconvénients :

• Niveau élevé de garanties exigé par les factors
• L'entreprise supporte le coût et non le fournisseur comme en affacturage classique

Description :

Avance immédiate du montant des créances facturées à l’international (hors Monaco et DOM-TOM).

Avantages :

• Avance de facture en euros, même si la transaction est effectuée dans une autre devise.
• Absence de notification aux clients.

Inconvénients :

• Montant limité
• Définancer des créances à la date d’échéance ou après 15 jours de retard
• Financement surtout adapté pour les créances export détenues sur des entreprises basées dans pays de l’OCDE

La liste des solutions d'affacturage de cet article n'est pas exhaustive. En effet, il existe de nombreuses offres pour les TPE (affacturage forfaitaire, ponctuel...) et pour les PME.

Zoom sur le Dailly : D’après les articles L 313.23 à L 313.34 du Code monétaire et financier : la Loi Dailly est un mode de financement pour résoudre les difficultés en trésorerie d’une entreprise, quel que soit le secteur d’activité et sa forme. Le Dailly est établi en 1981 et restauré par une loi bancaire du 24 janvier 1984 pour simplifier la mobilisation des créances clients.